Investoren sehen kein Licht am Ende des Tunnels von Devernois SA (EPA:ALDEV).

Aktienanalyse

Mit einem Preis-Umsatz-Verhältnis (oder „P/S“) von 0,2xDevernois SA (EPA:ALDEV) sendet derzeit möglicherweise optimistische Signale, da fast die Hälfte aller Luxusunternehmen in Frankreich ein KGV von mehr als 1,5x aufweist und sogar ein KGV von mehr als 4x keine Seltenheit ist. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte P/S gibt.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Devernois an

Das im letzten Jahr bei Devernois erzielte Umsatzwachstum wäre für die meisten Unternehmen mehr als akzeptabel. Möglicherweise erwartet der Markt einen Einbruch dieser akzeptablen Umsatzentwicklung, was dazu geführt hat, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis weiterhin niedrig ist. Diejenigen, die Devernois optimistisch gegenüberstehen, werden hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit sie die Aktie zu einer niedrigeren Bewertung kaufen können.

Es besteht die inhärente Annahme, dass ein Unternehmen schlechter abschneiden sollte als die Branche, damit KGV-Verhältnisse wie das von Devernois als angemessen gelten.

Wenn wir das letzte Jahr des Umsatzwachstums Revue passieren lassen, verzeichnete das Unternehmen einen beachtlichen Zuwachs von 13 %. Letztendlich konnte das Unternehmen jedoch die schlechte Leistung der Vorperiode nicht wieder gutmachen, da der Umsatz in den letzten drei Jahren insgesamt um 5,9 % zurückging. Leider müssen wir zugeben, dass es dem Unternehmen in dieser Zeit nicht gelungen ist, den Umsatz zu steigern.

Im Gegensatz zum Unternehmen wird für den Rest der Branche im nächsten Jahr ein Wachstum von 8,7 % erwartet, was den jüngsten mittelfristigen Umsatzrückgang des Unternehmens erst recht relativiert.

Vor diesem Hintergrund verstehen wir, warum das KGV von Devernois niedriger ist als das der meisten Mitbewerber in der Branche. Wir gehen jedoch davon aus, dass sinkende Umsätze auf längere Sicht wahrscheinlich nicht zu einem stabilen KGV führen werden, was den Aktionären künftige Enttäuschungen bescheren könnte. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau sinkt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht steigert.

Wir würden sagen, dass die Aussagekraft des Kurs-Umsatz-Verhältnisses nicht in erster Linie als Bewertungsinstrument dient, sondern eher dazu dient, die aktuelle Anlegerstimmung und zukünftige Erwartungen zu messen.

Es ist keine Überraschung, dass Devernois aufgrund der mittelfristig rückläufigen Einnahmen sein niedriges KGV beibehält. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Umsatzverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Sofern sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs in der Nähe dieser Niveaus darstellen.

Risiken müssen Sie immer im Auge behalten, zum Beispiel -Devernois hat 2 WarnschilderWir denken, Sie sollten sich dessen bewusst sein.

Wenn du bistunsicher über die Stärke des Geschäfts von DevernoisEntdecken Sie unsere interaktive Liste mit Aktien mit soliden Geschäftsgrundlagen für einige andere Unternehmen, die Sie möglicherweise verpasst haben.

Finden Sie heraus, ob Devernois möglicherweise über- oder unterbewertet ist, indem Sie sich unsere umfassende Analyse ansehenSchätzungen des beizulegenden Zeitwerts, Risiken und Warnungen, Dividenden, Insidertransaktionen und finanzielle Gesundheit.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Besorgt über den Inhalt?In Kontakt kommendirekt bei uns.Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editor-team (at) simplywallst.com senden. Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur.Wir liefern Kommentare, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren, ausschließlich unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Es stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig fokussierte Analyse auf der Grundlage fundamentaler Daten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten preisempfindlichen Unternehmensankündigungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hält keine Positionen in den genannten Aktien.

Devernois SA beschäftigt sich mit der Bereitstellung von Kleidung für Frauen in Frankreich und international.

Hervorragende Bilanz und gutes Preis-Leistungs-Verhältnis.